Telekomunikační společnosti Verizon, AT&T a SK Telecom investují do infrastruktury pro umělou inteligenci. Snaží se přesvědčit investory, že se mohou stát důležitými poskytovateli konektivity, optických tras, datových center a dalších prvků potřebných pro AI ekonomiku.

Verizon již uzavřel s Googlem kontrakt na dark fiber v hodnotě jedné miliardy dolarů. Generální ředitel Dan Schulman investorům řekl, že podobné kontrakty se mohou v roce 2027 začít rychle hromadit. Podle něj budou následovat další dohody v hodnotě několika miliard dolarů.

Schulman tyto kontrakty popisuje jako dlouhodobé a kvalitní smluvní příjmy, které by mohly od roku 2027 vytvořit nový zdroj růstu. V dalších pěti až deseti letech by se jejich význam měl podle společnosti dále zvyšovat.

Technologická poradenská skupina Omdia však varuje, že titulní částky často představují maximální potenciál kontraktu, nikoli okamžité výnosy. Hyperscale cloudové společnosti si mohou v dohodách rezervovat kapacitu pro budoucí potřeby, ale na začátku využívají jen její menší část.

Brian Washburn z Omdia tento rozdíl popsal slovy: „Mnoho těchto kontraktů v hodnotě několika miliard dolarů má potenciál a růstová křivka je velmi slibná. Všechno ale začíná poměrně malým objemem.“

Kapacita může růst rychleji než tržby

U optických sítí je běžné, že operátor vybuduje kabel s určitou maximální kapacitou a další přenosové vlny aktivuje až podle vývoje poptávky. Hyperscaler může v dlouhodobé smlouvě počítat například se stovkami optických vln o vysoké kapacitě, ale skutečně objednaný počáteční provoz může představovat jen několik z nich.

To znamená, že technická kapacita a účetní hodnota potenciálního kontraktu mohou působit impozantně, zatímco skutečné příjmy v prvních letech zůstanou výrazně nižší. Operátoři proto musí financovat infrastrukturu s předstihem a čekat, až se využití postupně zvýší.

Omdia odhaduje, že celkové příjmy telekomunikačních společností spojené s AI dosáhly v roce 2025 přibližně čtyř miliard dolarů. Do roku 2030 mají růst složenou roční mírou kolem 65 procent. Přesto jde stále o ranou fázi trhu a budoucí vývoj bude záviset na skutečné spotřebě kapacity ze strany cloudových a AI společností.

Telekomunikační firmy tak stojí před obtížným úkolem. Musí budovat infrastrukturu dostatečně rychle, aby dokázaly využít vznikající poptávku, zároveň však nesmějí zaměnit maximální potenciál kontraktu za garantované okamžité tržby.

Zdroj: rcrwireless.com