Každá významná technologická vlna začíná nadšením, které předstihuje realitu. Dot-com bublina nebyla selháním internetu; byla to tržní korekce – vstřebání obrovského potenciálu. Valuace se zhroutily, ale infrastruktura a chování, které uvolnila, přetrvaly. Amazon, Google a Salesforce byli „přeživší bubliny“, kteří následně definovali moderní podnikové výpočetní prostředí.

Nyní se stejný cyklus odvíjí s AI. Mnozí to nazývají „AI bublinou“, poukazují na nafouklé valuace a spekulativní startupy. AI se stává infrastrukturou, kde budou definovány konkurenční dynamiky. Stejně jako vlna startupů na začátku 21. století vybudovala základ pro éru cloudu, dnešní cyklus AI konstruuje základy pro inteligentní systémy, inferenční struktury a distribuovanou kognici na hraně sítě.

Bublina je korekce, nikoli kolaps. Odstraňuje humbuk a zanechává schopnosti. Ti, kdo investují do skutečné, škálovatelné AI infrastruktury – hyperscaleři, výrobci čipů a stále více telekomunikační operátoři s přítomností na hraně – se připravují na svět po bublině, kdy AI přestane být příběhem a stane se utilitou.

Příležitost telekomunikací v éře po AI „bublině“

Napříč telekomunikačním průmyslem je sentiment známý; telekomunikační operátoři přijímají AI ke snížení nákladů nebo zlepšení spokojenosti zákazníků. To jsou platné cíle – ale představují myšlení efektivity, nikoli růstovou strategii. Každá významná průmyslová transformace začíná operační efektivitou, ale škáluje se prostřednictvím tvorby hodnoty. Skutečná příležitost pro telekomunikační operátory není používat AI k optimalizaci toho, jak sítě fungují, ale znovu vynalézt to, co sítě umožňují.

AI inferencing na hraně sítě představuje tento inflexní bod – kde mohou telekomunikační operátoři přejít od propojování dat k jejich interpretaci, od toho být transportní vrstvou k tomu být vrstvou inteligence, kde blízkost je nová síla. V jádru jde u AI inferencingu o blízkost – čím blíže inteligence sedí k datům, tím rychlejší a kontextově relevantnější se stává. Telekomunikační operátoři již provozují jednu z geograficky nejrozšířenějších výpočetních struktur, jaké existují. Jejich přítomnost na hraně, spolu s latencí a šířkou pásma 5G, je staví do pozice, aby se stali fyzickým substrátem distribuované AI.

V ekonomice po bublině zde budou žít čerstvá AI data; napříč sítí inteligentních, lokálních inferenčních uzlů. Pro telekomunikační operátory to není nákladové středisko; je to další platforma.

Od ARPU k AI výnosu

Přerámování Microsoftu od trvalého licencování ke cloudové spotřebě odstartovalo vlnu změn, která nakonec přetvořila způsob, jakým budovali produkt, prodávali zákazníkům a prostřednictvím partnerů, a v konečném důsledku to, jak trhy hodnotily jejich budoucí potenciál. Věříme, že telekomunikační operátoři se blíží k podobnému paradoxu a je na nich, aby napsali svůj nový návod pro éru AI.

Vision Zero města Bellevue je dokonalým příkladem příležitosti telekomunikací v oblasti AI. Je to reálná demonstrace toho, jak Edge AI může umožnit schopnosti, které dříve nebyly možné. Odvážná Vision Zero Bellevue ke snížení smrtelných nehod spojila inovační ekosystém, kde telekomunikace hrají důležitou roli ve využívání fyzického základního modelu AI na hraně a poskytování poznatků o dopravních křižovatkách, které dříve prostě nebyly možné. Obchodní model telekomunikací zde není ARPU založené na gigabytech, ale spíše tok příjmů založený na hodnotě.

Jak se pracovní zátěže přesouvají na hranu, musí se s nimi vyvíjet i obchodní model telekomunikací. Tradiční metriky jako ARPU nebo spotřebované gigabajty ustoupí AI výnosu – příjmům vázaným na inferenční cykly, záruky latence nebo propustnost rozhodování. V tomto světě síť neprodává šířku pásma; prodává dostupnost inteligence.

Vítězi budou ti, kdo navrhnou programovatelné modely založené na spotřebě pro AI pracovní zátěže – kde podniky mohou nasazovat, škálovat a měřit výkon stejně snadno, jako to dělají v cloudu dnes.

Divergence hodnoty: Cloud vs. konektivita

V roce 2008 byli světoví lídři v technologiích a telekomunikacích téměř rovnocenní v tržní hodnotě.

Microsoft byl oceněn na přibližně 127 miliard dolarů, Google na 117 miliard dolarů a Amazon na pouhých 29 miliard dolarů – stále vnímán převážně jako online maloobchodník.

Zároveň byli velká čtyřka amerických telekomunikačních operátorů – AT&T, Verizon, Sprint a T-Mobile – dohromady v hodnotě něco málo přes 310 miliard dolarů, o něco více než kombinovaná hodnota těchto tří budoucích cloudových titánů.

Přenesme se do roku 2025 a rovnice se úplně obrátila.

Microsoft nyní stojí na 3,85 bilionu dolarů Alphabet (Google) na 2,98 bilionu dolarů a Amazon na 2,35 bilionu dolarů.

Dohromady tyto tři představují téměř 9,2 bilionu dolarů v tržní kapitalizaci; 40násobné zvýšení za 17 let. Mezitím americký telekomunikační sektor, nyní konsolidovaný do T-Mobile (259 miliard dolarů), AT&T (193 miliard dolarů) a Verizon (184 miliard dolarů), celkem činí asi 636 miliard dolarů – sotva šestinu hodnoty samotného Microsoftu.

Divergence není o dosahu nebo infrastruktuře; je o tom, kam se hodnota přesunula. Cloudoví hráči vybudovali škálovatelné, softwarově definované platformy, které proměňují výpočetní výkon a data v ekosystémy. Telekomunikační operátoři naproti tomu zůstali zakotveni v konektivitě – nepostradatelné, ale komoditizované.

Od konektivity ke kognici

Microsoft znovu vynalezl svou platformovou strategii sázkou na cloud. Dnes stojí telekomunikační operátoři u podobného inflexního bodu – ale tentokrát je příležitost platformy na hraně. Po desetiletí operátoři žili v rámci regulačních rámců, které formovaly způsob, jakým budovali, nasazovali a zpeněžovali sítě. Tato pravidla chránila národní infrastrukturu a zajišťovala spolehlivost – ale také vybudovala kulturu omezení.

Ironicky společnosti, které předefinovávají budoucnost dat – hyperscaleři, AI laboratoře a digitálně nativní platformy – fungují téměř zcela bez takové regulace. Pohybují se rychle, experimentují svobodně a formují trhy dříve, než je politika dožene. To neznamená, že by telekomunikační operátoři měli opustit svou regulační compliance; spíše to zdůrazňuje, jak se regulace stala způsobem myšlení stejně jako mandátem.

AI inferencing představuje více než další pracovní zátěž; je to základ nové digitální ekonomiky postavené na blízkosti, latenci a vhledu. Volba pro telekomunikační operátory není, zda přijmout AI, ale zda se stát platformou, která ji umožňuje. Ti, kdo jednají nyní, předefinují svou roli od přesouvání bitů k přesouvání rozhodnutí – od konektivity ke kognici. Další éra platforem již začala; otázkou je, kdo ji bude vlastnit.

Zdroj: rcrwireless.com